2025年12月8日，姚董事长主持召开了公司董事会及领导联系会扩大会议，公司领导班子成员和顾问参加会议，李根贤、姜先政、周开华、张元帝列席会议。会议回顾了公司转型升级战略决策及实施过程，听取了钾盐产业化项目建设、产业链延伸成果汇报及现炉坪煤矿生产经营情况调研报告，研究部署了下一阶段工作。会议精神摘要如下：

一、姚董事长讲话精神摘要

 会上，姚董事长自豪宣告：从2013年起，恒成集团公司实施的转型升级历时12年取得基本成功！

 2012年，中央实施“去产能、去杠杆、去库存”的调控政策，煤炭行业政策趋严，民营煤矿更面临生存压力。2013年起受宏观经济调控、煤炭行业下行、铁路运力改善及进口煤冲击等多重因素影响，公司首次出现亏损。董事会清醒研判形势，提出“不转型就是等死，转型才能九死一生”，毅然启动转型升级。历时12年，分步实施：2015年退出了煤炭生产行业→2021年天使投资，与南昌吉信合资合作，缓解了资金压力→2024年A轮投资，国有资本注入钾盐项目，解决项目建设审批及资金难题→延伸产业链，B轮投资壮大企业，迈向高质量发展。转型成果显著：一是成功退出煤炭行业，股东获益并避免煤矿拖累。调研显示：若不退出，炉坪煤矿已死掉，恒成也被拖死,恒成钾盐项目也会停摆。二是钾盐产业稳步推进：（1）与政府合作成立合资公司，年产3万吨钾肥项目2026年投产在即。（2）资源勘探与技术突破。原创固液找矿模式，恒成6井打井技术优化及开建，固液钾盐资源共同高效开发，实现效益最大化。（3）产业链延伸，企业创新发展。食品（医药）级氯化钾、氯化锂、硼酸、铷铯提取、钙镁渣利用等课题研究取得突破；技术进步及专利获得增强了技术话语权与收益潜力。（4）企业发展新目标与新动力锚定：①打造新质生产力企业：恒成从化石能源向食品、精细化工、新能源、核能源转型升级；构建以钾盐为核心，延伸高附加值产品的产业链。②股东与员工共享发展成果.谋划了六大收益来源：第一合资公司项目投产后分红；第二销售合资公司项目产品收益；第三延伸钾盐产业链组建的新质生产力企业生产经营效益；第四合资公司项目利用恒成资产、知识产权等支付的费用；第五合资公司项目利用恒成资源应支付的费用。董事会还谋划了第六个收益来源。 

 二、钾盐项目近期主要工作成绩

（一）合资公司实施的攻关项目进展较快

1.生产项目：启动了3万吨钾肥项目建设。完成集控中心大楼装修、厂区道路、管道等建设，制盐、硼酸、钾等生产装置及辅助设施完成大部分基础建设；恒成中试设备设施拆到生产现场组装得到利用。 

2.资源勘探：攻关任务首采区确定为恒成资源区块，先打恒成6井，与恒成3井对接形成生产井组，6井完工后，再打恒成8井，与恒成7井对接形成生产井组。恒成6井已完成钻前工程，井架于12月8日成功起架。

3.项目投资：总投资6个亿，农发行融资5个亿。

（二）打井技术及产业链延伸课题研究等工作成效显著

姚董事长高度重视，亲自牵头负责打井技术课题和五个产业链延伸课题共计六个课题的研究工作。通过DeepSeek、豆包等人工智能学习工具及充分利用国家六五、七五期间在宣汉的勘探成果和行业顶尖专家科研成果进行深度学习，掌握了课题的前沿技术信息，在认真分析研判的基础上，与王总、贾总等一起通过深入研究确定了研发方向，并督促技术人员开展课题的深入研究，取得重大成果。

1.打井技术研究：达州钾盐资源属于深部海相资源，含有固体的新型杂卤石钾盐矿和液体的天然富钾卤水两种资源，据文献报道有两种找矿模式，即：固体找矿模式、液体找矿模式。恒成公司经过多年的潜心研究，原创建立了固液资源找矿模式。固液找矿模式不仅能同时找到固体钾盐矿及液体天然富钾卤水，还能规避找矿打井的风险。为了实现开采出天然富钾卤水的初心，董事长和课题负责人王总经过潜心研究，针对资源分布及断层等地质构造，提出了恒成6井打井方案：一是在下层固体钾盐层与3井形成一个对接井，在上层天然卤水层再新增一个分支井穿过2个断层。二是采用酸化压裂工艺技术扩展裂缝增加天然卤水出水量。恒成6井与3井之间直线距离400余米，有2个断层贯穿资源层，采用新打井方案将开采出经济价值巨大的天然富钾卤水，实现项目效益最大化。公司研发的恒成6井打井新方案得到了院士及专家的认可并纳入恒成6井施工设计方案。为此，恒成6井成功后，公司给予王总重奖。   

 2.产业链延伸：（1）氯化钾产品延伸：董事长组织成都办事处开展了食品级氯化钾市场调研，了解到细分市场对氯化钾颗粒要求等，与设计院沟通再次对设计方案进行修改完善，适应了产业链延伸产品的加工需求，并调整改进工艺，将节约潜力挖到极致。研发的3万吨食品（医药）级氯化钾数智工厂项目投资不大，年产值1个多亿元，效益极佳。（2）锂：产品定位调整为氯化锂，价格增加，并为今后延伸为金属锂奠定基础。（3）硼酸：研究引专利技术，提高了产品质量，并每吨为合资公司降低生产成本1800-2000元。（4）铷、铯：从项目废水中提取铷产品实验实现吸附率94%，解吸率94%，达到一流产品水准，但仍需中试验证。（5）钙镁渣利用：完成从硫酸钙（钙渣）提取硫酸钙晶须，氢氧化镁（镁渣）+硼酸、氯化钾、钠盐闭环生产硼酸镁晶须的初步研究。从废渣中提取产品，不仅可解决制盐业钙镁渣环保难题，且属于国家鼓励支持项目可享受税收等优惠政策,效益可观。

3.专利：卤水提取工艺获得国家发明专利授权。

三、 会议决定事项

1.2025年度分红暂定5%，春节前兑现，春节后召开股东会时，若情况好转资金到位，补到10%。

2.钾盐项目下一阶段重点工作：(1)继续开展钙渣提取硫酸钙晶须，氢氧化镁（镁渣）+硼酸、氯化钾、钠盐闭环生产硼酸镁晶须，钙、镁、锶、钠分离，废水提取铷等产业链延伸课题研究及试验工作。成功后，根据课题复杂程度给予研发人员奖励。（2）继续开展专利申报工作。（3）成立产业链延伸营销工作领导小组及办公室。（4）加强人才工作。一是培养选拔德才兼备的年青骨干；二是招聘化工等毕业生，为产业链延伸储备人才。

四、炉坪煤矿调研情况

2025年11月，周开华、刘共建、张元帝通过走访行业主管部门，到炉坪煤矿与现任煤矿管理人员交流等方式开展了炉坪煤矿调研工作，形成调研报告。

（一）国家针对煤矿行业出台多项政策，重点包括升级改造与低效产能退出、超产整治、矿工权益保障等。

（二）王其江担任省矿山安全监察局局长后，加大煤矿关闭力度，计划2026年全省220家合法煤矿保留60家（含川煤集团）。

（三）达州市及宣汉煤矿现状及关闭政策

1.现状：全市2024年底有合法煤矿48家，12家有关闭意向，10家申请关闭；宣汉县有合法煤矿12家，2025年已关闭2家。全市煤矿2025年5月17日万源长石二煤矿安全事故后，全部停止井下一切生产、技改扩能建设。

2.关闭政策：（1）政府补助：省、市、县分别补助200万元、300万元，300-500万元。市里补助可以到位，省、县补助不能到位。（2）煤炭产能指标置换收益：关闭煤矿可通过出售煤炭产能指标获得收益，2024年煤炭产能指标置换收益为80万元/万吨,2025年增加到100万元/万吨。据介绍，煤炭产能指标置换收益明年将取消。

（四）达州市炉坪煤矿的生产经营、投资情况

2015年中际公司接手炉坪后经营亏损：（1）2015年至2019年年原煤产量仅3-10万吨；仅掘进了一条主斜井约800米，所采煤炭大部分为原恒成布置的采煤工作面或残采煤。（2）2019年至2022年停产等待分类处置。2019年，全省规定30万吨以下未实现综合机械化采煤的矿井必须停产进行“分类处置”：资源不多的矿井，保留经营一段时间后自行关闭；有条件进行机械化改造的，改造升级验收后才能生产；无条件进行机械化改造的，直接关闭。

2021年，孟平承包炉坪煤矿，2022年10月办理完毕改造手续，11月动工建设，初步建成综合机械化矿井恢复生产。 

1.投入情况：共计2个亿，井下投入1亿元，地面投入1亿元（含新建洗选厂）。

井下：（1）东二底连360—400水平建综采工作面，投入4000多万元。（2）打了一个专用皮带、行人斜井，一个专用绕车场和二个储煤储矸专用巷道；（3）新建一个综掘工作面；（4）更换井下所有压风管道、轨道、电缆和电缆钩,中央变电所电器设备、水泵房水泵，井下抽水智能化。改造井底车场水沟等；（5）新购矿车、重新投入人车等。

地面：（1）新建一幢职工宿舍综合楼、一幢综合办公楼，新修了机修房，改造了供电室。（2）计划投资7000万元新建洗选厂。主体框架修建了三分之二，现已停建。原洗选厂设备孟平接手后被拆除。

2.生产系统：合法生产区域东二底连360—400水平综采工作面。

3.生产经营情况：

（1）产量：2023年总产量19.2万吨，2024年上综采工作面后，总产量24万吨，2025年1—4月总产量8万吨。

近两年产量增加主要原因：一是三分之一系综采，但所采煤炭矸石占比56%以上，经济价值较低；二是其余产量主要靠采煤柱及其它区域作业开采。

（2）经营情况：炉坪原煤全部入选达州双龙洗选厂，配洗主焦煤、配煤。

焦煤销售价格(含税价)：主焦煤2022年高峰期价格达2500/吨，2023年销售价格逐步下降到1800元/吨，2024年销售价格继续下降至1300元/吨，2025年主焦煤销售价格达到谷底，最低900多元/吨，近期有所回升。

成本：矿生产车间人工采煤工资成本约500—600元/吨。

4.现状：（1）因万源煤矿安全事故于2025年5月停产至今。停产期间除少数管理人员留守外，其余员工回家休息；2025年4月工资欠发；欠社保费近2000万元，其中宣汉参保的从去年6月欠缴，市里参保的从今年1月欠缴；（2）恢复生产需要资金2000多万元。

所以，现炉坪煤矿经营困难：一是投入大。二是安全压力大。今年已停产7个多月。三是成本大幅增长。管理成本高，按规定管理人员配置多、文凭要求高，工资较高；一线工资增加幅度大，煤矿按每矿车原煤500-600元支付采煤工工资；社保费用增加较多，月社保费用达100多万。四是法律和政策风险大。四是经营盈利渺茫。人工采煤矿井成本突破800元/吨，不计财务成本，若按回收率50%计算，减除中煤计价后，焦煤成本突破1300元/吨，而当期焦煤销售价格1000元/吨（含税价）左右，增产不增效益，反而增加亏损。底脉原煤采用综采机组采煤虽然成本较低，但精煤回收率仅20%左右，精煤产量低，而综采设备投入大，效益也不高。

综上所述：炉坪煤矿技改投入近两亿元，每年资金利息上千万，而煤矿经营效益有限，更谈不上投入本金的回收。所以，恒成集团不退出煤炭行业，已被煤矿拖垮。一是政策强制要求的综采综掘等的巨大投入，股东没人愿意投入，恒成也无法从银行融资，不投入只有被关闭。二是煤矿持续的经营亏损，企业无力承担，股东也会亏掉老本。因此，恒成集团实施转型升级战略退出煤炭行业是董事会的正确决策和实现企业持续发展的唯一选择。